Fundos Imobiliários (FIIs) são fundos de investimento que aplicam seus recursos em empreendimentos imobiliários – Foto: Divulgação
O sonho de ter um imóvel próprio é comum a muitos brasileiros. Seja para morar, alugar ou simplesmente como forma de investimento, a compra de um imóvel sempre esteve no imaginário popular como sinônimo de segurança e prosperidade.
Com o surgimento e popularização dos Fundos Imobiliários (FIIs), essa visão tradicional tem sido cada vez mais questionada e gerado dúvidas entre os investidores. Afinal, qual a maneira mais rentável de investir em imóveis: comprando um imóvel físico ou investindo em FIIs?
O sonho do imóvel como investimento
Durante muito tempo, o investimento em imóveis físicos foi considerado uma das opções mais seguras e rentáveis do mercado. A valorização do imóvel, somada à renda gerada pelo aluguel, atraía investidores de todos os perfis.
No entanto, com a evolução do mercado financeiro, surgiram alternativas mais acessíveis, líquidas e diversificadas, como os Fundos Imobiliários.
Vantagens de investir em imóveis físicos
- Tangibilidade: a posse de um bem físico gera uma sensação de segurança e controle.
- Potencial de valorização: imóveis bem localizados tendem a se valorizar ao longo do tempo.
- Renda passiva: o aluguel do imóvel pode gerar uma renda mensal constante.
- Proteção contra a inflação: o valor dos aluguéis geralmente acompanha a inflação.
Fundos Imobiliários: o que são e como funcionam
Fundos Imobiliários (FIIs) são fundos de investimento que aplicam seus recursos em empreendimentos imobiliários, como shoppings, edifícios comerciais, galpões logísticos, hospitais, entre outros. Ao investir em FIIs, você compra cotas desses fundos e passa a ter direito a uma parte dos rendimentos gerados pelos imóveis.
Comparativo Imóveis x Fundos Imobiliários
Investimento Inicial
- Imóvel Físico: alto (requer grande capital inicial).
- Fundos Imobiliários (FIIs): acessível (cotas a partir de R$100).
Liquidez
- Imóvel Físico: baixa (dificuldade para vender rapidamente).
- Fundos Imobiliários (FIIs): alta (negociação diária na bolsa de valores).
Diversificação
- Imóvel Físico: baixa (concentração em um único imóvel).
- Fundos Imobiliários (FIIs): alta (investimento em diversos imóveis e setores).
Burocracia
- Imóvel Físico: alta (compra, venda, aluguel, manutenção, impostos).
- Fundos Imobiliários (FIIs): baixa (gestão profissional do fundo).
Renda Passiva
- Imóvel Físico: aluguel (sujeito a vacância, inadimplência, impostos e custos).
- Fundos Imobiliários (FIIs): dividendos (distribuição mensal dos lucros, geralmente isento de IR para pessoa física).
Manutenção
- Imóvel Físico: custos com manutenção, reformas, IPTU, condomínio.
- Fundos Imobiliários (FIIs): isento (custos são administrados pelo fundo).
Imposto de Renda
- Imóvel Físico: aluguel: até 27,5% / Venda: 15%.
- Fundos Imobiliários (FIIs): isento para pessoa física (sob certas condições), exceto na venda com lucro.
Simule com especialista em FIIs e descubra qual a melhor opção para você
Simule com especialista em FIIs e descubra qual a melhor opção para você – Foto: Divulgação
Para te ajudar a tomar a melhor decisão, a EQI Investimentos oferece a oportunidade de simular seu investimento em uma planilha desenvolvida pela Head de Research e Analista de FIIs, Carolina Borges.
Como fazer uma simulação personalizada para o meu caso?
Qualquer pessoa pode fazer a simulação, independente se já tem um imóvel ou cotas de FIIs. “A planilha pode ser usada tanto por quem já tem um imóvel físico e quer avaliar se vale a pena vendê-lo para investir em FIIs, quanto por quem possui cotas de FIIs e pensa em trocá-las por um imóvel”, destaca a especialista Carol Borges. “Ela também serve para quem tem o dinheiro em mãos — ou está se planejando para tê-lo — e está em dúvida sobre qual é o melhor destino para esse recurso”, completou.
O que considerar ao comparar um imóvel com FIIs
Vários fatores devem ser considerados na comparação entre um imóvel e FIIs, mas é fundamental ter uma ideia do valor do imóvel e de quanto ele pode render com aluguéis. “É importante ter em mente, ao menos, uma estimativa do valor do imóvel desejado e do aluguel que ele poderia gerar. Isso pode ser feito consultando a média de imóveis na região de interesse”, explica Borges.
Outro ponto que precisa ser levado em conta é a dor de cabeça que, muitas vezes, é adquirir um imóvel, principalmente se comparado ao investimento em FIIs. “Será que comprar uma casa ou apartamento e ter que lidar com manutenção de imóvel e inquilino é mesmo o melhor investimento? Alugar, manter e gerenciar a propriedade não são tarefas tão simples assim e todo mundo conhece a história de um amigo ou parente que teve problemas com isso”, questiona a especialista, que também ressalta a vantagem competitiva dos FIIs.
“É preciso saber que, com o imóvel físico, você também tem liquidez limitada, ou seja, não consegue vender o bem com facilidade. Os FIIs, por outro lado, são negociados no dia, na bolsa de valores”, aponta.
Com tantas opções e informações, é fundamental contar com a ajuda de um especialista para tomar a melhor decisão. Baixe a planilha e agende uma simulação de investimento com a EQI. Descubra qual a maneira mais rentável de investir em imóveis para você!
